Investire in titoli di stato tedeschi

investire in titoli di stato tedeschi

Perché conviene investire in titoli di stato tedeschi

I titoli di stato tedeschi sono considerati una delle scelte di investimento più sicure per eccellenza, dato che la Germania è il paese più forte nel panorama economico comunitario. I titoli di stato tedeschi, meglio noti come Bund, sono emessi dalla Repubblica Federale Tedesca e prevedono una scadenza medio- lunga.

Si tratta di prodotti molto simili ai Buoni del Tesoro italiani in quanto a caratteristiche, ma nel mondo della finanza sono percepiti come obbligazioni molto più sicure dei BTP, poiché emessi da uno Stato più virtuoso. Erogati per la prima volta nel 1952, i Bund sono tradizionali bond a tasso fisso con una durata che può arrivare a 30 anni in fase di emissione.

Tassi di interesse e rendimenti dei titoli di stato tedeschi

Ma come acquistarli? I Bund sono quotati sul Mercato Obbligazionario Telematico di Borsa Italia e sul TLX. È possibile dunque cercare la tipologia di titolo che preferisce e acquistarli tramite la propria banca di fiducia. Essendo scambiati sui mercati italiani, le commissioni di compravendita per i Bund sono le stesse previste per l’acquisto di un titolo italiano.

Per quanto riguarda il rendimento dei Bund, questo varia dallo 0,01% netto annuo dei Bund 4/1/2019 al 3,75%, al 2,03% netto per i titoli al 2,50% con scadenza nel 2046. Oltre che dalla stabilità della Germania, la sicurezza di investire in titoli di stato tedeschi è comprovata dall’esistenza dello spread Btp Bund, ossia il differenziale di rendimento tra il titolo decennale italiano e l’equivalente tedesco.

La tassazione applicata ai titoli di stato tedeschi è pari al 12,50% sia sugli interessi che sul disaggio di emissione. L’imposta viene corrisposta dalla banca attraverso cui si acquista il titolo per conto del cliente. L’investitore inoltre non deve denunciare nulla in sede di dichiarazione dei redditi.

Investire in titoli di stato tedeschi e perdere capitale: quando è possibile

Ma vediamo quali sono i rischi di investire in titoli di stato tedeschi e quando è possibile perdere il proprio capitale. Il caso più classico è quello in cui lo spread Bund Btp cresce perché è il rendimento dei Bund decennali aumenta. Tuttavia è possibile anche subire delle perdite se lo spread Btp Bund resta costante.

In entrambi i casi, infatti, all’incremento dei rendimenti di mercato dei titoli di stato tedeschi corrisponde un ribasso del valore delle obbligazioni. Riduzione che sarà tanto più forte quanto più lunga è la durata residua del titolo di stato che si possiede.

Va ricordato infatti che investire in Bund significa impiegare il capitale in titoli a tasso di interesse fisso e, poiché i rendimenti sui titoli a scadenze brevi sono poco appetibili, la tendenza è quella di allungare la durata per ottenere titoli più redditizi. Tuttavia in questo modo, se i tassi di interesse crescono durante il periodo di vigenza del contratto, l’investitore subisce una perdita molto forte.

Guide e Consigli per Investimenti sicuri

Investire titoli Stato esteri: ecco come procedere La scelta di investire titoli Stato esteri riguarda molte persone che cercano alternative all’incertezza del mercato azionario. I titoli di Stato italiani non rendono infatti più come una volta e i conti deposito, seppur molto sicuri soprattutto se con giacenze inferiori a 100.000€, sono caratter...
Come investire sicuro nel 2016: gli ambiti di investimento Quando ci si chiede come investire sicuro si pensa non solo a far crescere i propri risparmi, ma anche a fare in modo che vengano tutelati dall’innalzamento dei tassi. Per questo motivo può essere utile affidarsi ad alternative a breve termine, come per esempio i conti deposito. Come investire s...
Come investire i risparmi: le soluzioni più sicure Come investire i risparmi con sicurezza? La crisi economica degli ultimi anni ha impedito a molti di investire i risparmi di una vita, ma ad oggi a quali prodotti finanziari affidarci e come investire i risparmi in maniera sicura per proteggere il proprio denaro e farli crescere di valore? Sicur...
Investimenti pubblici: gli interventi in programma nel 2016 Investimenti pubblici in Italia L’aumento del debito pubblico è strettamente collegato alla qualità degli investimenti pubblici. Secondo il riscontro di due analisi di ricerca, una condotta dal Fondo Monetario Internazionale e l’altra condotta dalla Banca Mondiale è emerso come la qualità degli inv...
Come investire senza rischiare il capitale: la guida Oggi è molto importante sapere come investire senza rischiare il capitale, dal momento che gli investimenti azionari non sono più sicuri come un tempo ed è per questo ancora più rilevante diversificare il portafoglio. Investire senza rischiare: BTP e buoni postali Quando si tratta di capire come i...
Titoli di Stato tassazione 2015 Quali sono i criteri che regolano i titoli di stato tassazione? Vediamo le nuove regole entrate in vigore dal giugno 2014 e quindi l’effettiva convenienza di questa soluzione di investimento. Titoli Stato tassazione: come sono cambiate le cose dal giugno 2014? Le nuove regole introdotte il 30 giug...
Btp come investire: consigli per i risparmiatori Con la crisi e con la minor solidità del mercato azionario sono aumentati i risparmiatori che si chiedono Btp come investire, con l’obiettivo di tutelare i propri risparmi dai tassi che aumentano. Buoni del Tesoro: di cosa si tratta? Prima di specificare Btp come investire è bene capire di cosa si...