Cosa sono le obbligazioni bancarie? Come funzionano e quanto sono sicure?

Cosa sono le obbligazioni bancarie

Obbligazioni finanziarie: un’arma a doppio taglio

Per chi ha denaro da investire, c’è solo l’imbarazzo della scelta. E’ possibile investire del denaro nelle azioni (un classico), nell’acquisto di commodity, nel mercato valutario etc. Uno dei metodi più sicuri, però, prevede l’utilizzo delle obbligazioni. In buona sostanza, una obbligazione è un titolo di debito che una qualsiasi organizzazione emette allo scopo di finanziarsi.

Quando un individuo acquista una obbligazione, è come se avesse fatto un prestito, con l’unica differenza che l’obbligazione è “portabile”, nel senso che può essere scambiata e venduta a terzi come se fosse un normale prodotto finanziario (in effetti lo è).

Le obbligazioni rappresentano uno strumento vantaggioso? Non è possibile dare una risposta univoca. La convenienza dipende dall’autorità e dall’affidabilità dell’emittente. Alcuni famosi “crack” sono stati causati, per esempio, da aziende che, dopo aver emesso obbligazioni, non sono riuscite a onorarle.

Tra gli emittenti più affidabili troviamo le banche. In questo caso si parla di obbligazioni bancarie. La risposta alla domanda “cosa sono obbligazioni bancarie” è quindi semplice: sono titoli di debito emessi dalle banche.

Cosa sono le obbligazioni bancarie: rischi e potenzialità

Il rischio principale delle obbligazioni bancarie è lo stesso di tutte le obbligazioni: che l’emittente, per un motivo o per un altro, non riesca a far fronte al suo debito.

C’è da dire, però, che esiste un particolare in grado di far comprendere cosa sono le obbligazioni bancarie. Il particolare è riassumibile con la dicitura “too big to fail”. Le banche, spesso, sono troppo importanti per fallire, quindi ricevano aiuti di Stato in caso di difficoltà.

L’esempio più luminoso di questo fenomeno è italiano: Monte dei Paschi di Siena è stata letteralmente salvata dal Governo, con un maxi prestiti da 4 miliardi di euro. Il motivo di questa importanza risiede nel ruolo delle banche, che gestiscono i risparmi delle persone comunque, di aziende e così via. Farle fallire vorrebbe dire condannare al fallimenti tanti operatori economici.

Un altro vantaggio consiste nella grande mole di informazioni che ruota attorno alle banche, quindi alle emittenti delle obbligazioni bancarie. Una buona obbligazione, come già anticipato, la si giudica dall’autorevolezza delle emittenti. Proprio la presenza di un adeguato apparato informativo consente quindi di discernere le banche affidabili dalle banche non affidabili. Questo apparato è caratterizzato dal ruolo preminente delle agenzie di rating, che redigono regolarmente delle valutazioni.

Il rovescio della medaglia, comunque, è dato dal fatto che le agenzie di rating possono sbagliare. Per esempio, all’alba della crisi finanziaria, le agenzie avevano confermato ottimi voti alla Lehmann Brothers, che è fallita nel giro di poco tempo.

Per conoscere le obbligazioni convertibili in azioni, leggi il nostro approfondimento.

Guide e Consigli per Investimenti sicuri

Obbligazioni Poste Italiane: ecco cosa c’è da sapere Le obbligazioni poste sono titoli di credito che consentono di muoversi diversificando i propri investimenti ed evitando molti dei rischi legati alle azioni. Per investire in obbligazioni è però necessario informarsi con attenzione e valutare la sicurezza dei titoli acquistati. Ecco che cosa c’è da ...
Obbligazioni convertibili in azioni Obbligazioni convertibili definizione: cosa sono e come funzionano Le obbligazioni convertibili sono bond che possono essere convertiti in azioni, in base a un prezzo e a un rapporto di cambio prestabiliti. Elemento che caratterizza questa particolare tipologia di obbligazioni è la clausola di conv...
Investimenti sicuri poste italiane 2015 Investimenti sicuri poste italiane 2015: i migliori prodotti Tra le varie tipologie di investimenti disponibili sul mercato quelli postali rappresentano da sempre una delle categorie più sicure, poiché protetti, nella maggior parte dei casi, da garanzie statali. Quanti cercano una soluzione che ass...
Come investire 50000 euro? Le soluzioni più convenienti Investire i propri risparmi e cercare nello stesso tempo di tutelarli è un’esigenza sempre più diffusa anche grazie alla crisi, che ha reso le varie forme d’investimento dei punti di riferimento fondamentali per i risparmiatori. Come investire 50000 euro? Per trovare una risposta a questa domanda è ...
Obbligazioni bancarie subordinate Cosa sono le obbligazioni bancarie subordinate Le obbligazioni subordinate sono titoli bancari che danno diritto a una cedola periodica. A differenza di quanto accade con altri strumenti bancari, però, non tutte le obbligazioni subordinate hanno una vera e propria scadenza, dal momento che spesso q...
Che investitore sei? Le soluzioni e i profili di rischio Che tipo di investitori siete? Quanto siete disposti a rischiare per ottenere interessi vantaggiosi? Di seguito proponiamo 4 profili fi investitori, da rischio zero ad alto rischio. A seconda di quello in cui vi rispecchiate, troverete i prodotti di investimento più adatti a voi. Investitore a ri...
Obbligazioni o BTp? La risposta nella storia Anche quest’anno chi non ama il rischio non ha molte alternative rispetto all’investimento a reddito fisso. Come scegliere tra obbligazioni societarie o titoli di Stato? La risposta banale è: quando il maggior rendimento dei bond rispetto a quello dei titoli di Stato (il cosiddetto credit spread )...