Minusvalenze: cosa sono e come funzionano

Trading con Fineco

Con il termine minusvalenze si intendono le perdite subite nell’investire una somma di denaro sui mercati finanziari, cioè la differenza negativa tra il prezzo di acquisto e quello di vendita di un prodotto.

Minusvalenze e plusvalenze

Quando si decide di investire in obbligazioni, in azioni o altro, o risultati possibili sono due:

  • esito positivo, che dà vita alle plusvalenze;
  • esito negativo, che genera minusvalenze.

La legge italiana stabilisce che le plusvalenze sono tassate ( dal 1°luglio 2014) con aliquota al 26%, mentre le minusvalenze possono fungere da credito d’imposta, tuttavia questo dev’essere sfruttato entro e non oltre 4 anni rispetto a quando si è verificata la perdita.

Minusvalenze: cosa sono?

Tutti gli investitori, sia i principianti sia i più esperti, sanno bene che è sempre necessario mettere in conto la possibilità di sbagliare un investimento e, di conseguenza, di perdere il denaro investito. Ogni volta che capita di chiudere un’operazione di investimento in perdita si ottiene un credito fiscale, la minusvalenza, che servirà per pagare meno tasse sulle operazioni a seguire chiuse però in positivo.

Le minusvalenze indicano la differenza negativa tra il denaro pagato per acquistare un prodotto e il prezzo a cui lo si è venduto. Se, ad esempio, si sono acquistate 2.000 azioni a 10€ e le si vendono a 8€, si subirà una minusvalenza di 4.000€ (8-10+2.000€).

Nel caso in cui si verifichi tale situazione è necessario compensare la differenza entro e non oltre 4 anni. 

Minusvalenze e prodotti finanziari

Non tutti i prodotti finanziari danno la possibilità di recuperare le minusvalenze, questo perché il fisco italiano distingue i prodotti finanziari in quelli che producono reddito di capitale e quelli che rendono reddito diverso.

Tale differenza incide in ambito fiscale poiché le minusvalenze possono essere prodotte con tutti i prodotti finanziari, ma possono essere compensate solo con i prodotti che creano reddito diverso.

Cerchiamo di fare chiarezza definendo i prodotti finanziari che creano reddito capitale e reddito diverso.

Prodotti finanziari che producono reddito capitale

I prodotti finanziari che non sono utili per compensare le minusvalenze sono:

  • gli EFT, ossia i fondi comuni di investimento;
  • le cedole delle obbligazioni;
  • i dividendi delle azioni.

Prodotti finanziari che producono reddito diverso

I prodotti finanziari che permettono di recuperare le minusvalenze sono:

  • le azioni;
  • le obbligazioni;
  • gli etc;
  • i derivati;
  • i certificates.

Infografica riassuntiva

minusvalenze

Come recuperare le minusvalenze?

Per poter recuperare una minusvalenza è necessario ricordare che il credito fiscale potrà essere assorbito solo vendendo in utile alcuni investimenti finanziari, quali obbligazioni, azioni, certificati ecc.

Inoltre è opportuno chiedere alla propria banca la posizione fiscale poiché le minusvalenze sono fiscalmente deducibili nell’anno in cui sono state realizzate oppure entro i quattro anni successivi.

Chiariti questi punti, per sanare una minusvalenza è necessario generare una plusvalenza, cioè vendere uno dei prodotti finanziari di reddito diverso guadagnandoci.

Ad esempio, se si sono acquistate 2.000 azioni a 2€, che in questo momento sono quotate a 3€, vendendole si realizzerà un plusvalenza di 2.000€ (6.000€-4.000€=2.000€), che si possono compensare con le precedenti minusvalenze.

Così facendo la plusvalenza ottenuta andrà a compensare le minusvalenze maturate e su questa non si pagherà il capital gain.

Conviene sempre recuperare le minusvalenze?

Diversi investitori sono ossessionati dal recupero delle minusvalenze, tanto da commettere errori pericolosi. Uno dei più gravi e rischiosi e cercare a tutti i costi di adottare una strategia che permetta loro di recuperare il credito prima che questo vada in prescrizione (cioè entro 4 anni).

Tuttavia è necessario ricordare sempre che tutti gli investimenti prevedono un margine di rischio! Infatti se si acquistano delle azioni per recuperare le minusvalenze passate potrebbe accadere di perdere nuovamente, andando così a sommare nuove perdite alle vecchie.

E’ chiaro che cercare di recuperare le minusvalenze è doveroso, ma senza farne una malattie e senza far sì che il proprio obiettivo finanziario diventi appunto il recupero.

 

 

Guide e Consigli per Investimenti sicuri

PIR, Piani Individuali di Risparmio: cosa sono, come funzionano e quali sono i costi I PIR, piani individuali di risparmio sono stati introdotti dall'ultima Legge di Bilancio e hanno l'obiettivo di diffondere e veicolare risorse verso le piccole e medie imprese italiane. Rivolti soprattutto ai piccoli investitori, si configurano come strumenti di medio e lungo termine. PIR, cosa so...
Investimenti pubblicitari: credito di imposta. Incentivi e bonus fiscali Con la manovra correttiva 2017 del Governo, è stato possibile introdurre un’agevolazione fiscale per gli investimenti pubblicitari, vantaggiosa per imprese e professionisti. E' rivolta a coloro che investono in campagne pubblicitarie su media e mezzi di comunicazione come quotidiani, periodici, r...
Investimenti Sicuri e Redditizi 2017: gli italiani puntano su fondi e polizze vita Se una volta nelle case degli italiani si parlava molto di BOT, Buoni Ordinari del Tesoro, CCT, Certificati di Credito del Tesoro o di BFP, Buoni Fruttiferi Postali, gli strumenti finanziari più in voga, oggi questi sono stati (parzialmente) soppiantati da prodotti un po' più rischiosi ma dai rendim...
Investire in Arte: come vendere un quadro e guadagnare del denaro!   La ricerca agli investimenti sicuri non si ferma mai e oggi affrontiamo il settore degli investimenti in arte e collezionismo. Si tratta di una soluzione più sicura? Cosa bisogna fare per investire in arte? Come fare un investimento remunerativo acquistando un quadro di un pittore, anche c...
Investire in Obbligazioni: come investire e guadagnare Le obbligazioni o bond sono titoli di debito emessi da una società o da un ente pubblico per finanziarsi. L'investitore  che acquista un'obbligazione compra una parte del debito della società o di uno Stato e ne diventa creditore. Al termine della scadenza prefissata, egli percepisce gli interess...
Investimenti socialmente responsabili: strategia sostenibile. Finanza e investimenti etici Cosa accade quando anche gli investimenti socialmente responsabili diventano realtà: vi è un processo decisionale più attento circa dove si stanno allocando le proprie risorse? Alcune delle scelte di base che il consumatore consapevole e informato mette in atto quotidianamente possono sembrare se...
Obbligazioni Subordinate: cosa sono? I bond più rischiosi ma remunerativi Le obbligazioni subordinate sono una specifica categoria di obbligazioni con una cedola periodica. Gli investitori che acquistano le obbligazioni subordinate diventano creditori della banca che li emette e incassano periodicamente degli interessi, le cedole. Tuttavia, rispetto ai bond ordinari, ...